ricding

Rèn luyện văn hoá đọc

‘Mua trước, trả sau’ không mang lại cảm giác là nợ. Đối với giới trẻ, đó có thể là một vấn đề lớn

‘Buy now, pay later’ doesn’t feel like debt. For young people, that can be a big problem

‘Mua trước, trả sau’ không mang lại cảm giác là nợ. Đối với giới trẻ, đó có thể là một vấn đề lớn
Aaron Gilbert, Professor of Finance, Auckland University of Technology Ayesha Scott, Adjunct Senior Lecturer, Business School, Auckland University of Technology and Senior Lecturer in Finance & Financial Planning, Griffith University Qian Wang, PhD Candidate in Economics and Finance, Auckland University of Technology Sommer Kapitan, Associate Professor of Marketing, Auckland University of Technology
Show
Hide
EN – VI
VI – EN
3000-5000 ▼
0-3000
3000-5000
5000-7000
7000-10000

The way a product is labelled can change how consumers think about it. “No added sugar” or “99% fat free” can make food sound healthier than it really is.

Cách một sản phẩm được dán nhãn có thể thay đổi suy nghĩ của người tiêu dùng về sản phẩm đó. Các nhãn như “Không thêm đường” hoặc “99% không chất béo” có thể làm cho thực phẩm nghe có vẻ lành mạnh hơn thực tế.

The same might apply to buy now, pay later schemes. Marketed as a convenient way to pay for purchases over time, they are fundamentally still a form of debt.

Điều tương tự cũng có thể xảy ra với các hình thức mua trước, trả sau. Được quảng bá như một cách thuận tiện để thanh toán các giao dịch mua sắm theo thời gian, về bản chất, chúng vẫn là một hình thức nợ.

Products such as Afterpay, Klarna and Zip (which recently exited the New Zealand market) offer consumers access to items they may not be able to immediately afford.

Các sản phẩm như Afterpay, Klarna và Zip (gần đây đã rút khỏi thị trường New Zealand) mang lại cho người tiêu dùng quyền tiếp cận các mặt hàng mà họ có thể chưa đủ khả năng chi trả ngay lập tức.

Speedy approval and an easy checkout add to the appeal, but can also encourage overspending, while missed payments can bring late fees and mounting debt.

Việc phê duyệt nhanh chóng và quy trình thanh toán dễ dàng làm tăng thêm sức hấp dẫn, nhưng cũng có thể khuyến khích việc chi tiêu quá mức, trong khi việc thanh toán chậm trễ có thể mang lại phí phạt trễ hạn và các khoản nợ chồng chất.

Part of the product’s attraction, particularly among younger consumers wary of credit cards, has been the idea that it is different from conventional borrowing.

Một phần sức hút của sản phẩm này, đặc biệt là đối với những người tiêu dùng trẻ tuổi vốn dè chừng thẻ tín dụng, xuất phát từ quan điểm cho rằng nó khác biệt so với các khoản vay thông thường.

Our new research set out to interrogate this further: if it feels more like a normal payment, does that affect how people use buy now, pay later? And might better financial literacy protect them?

Nghiên cứu mới của chúng tôi bắt đầu đi sâu tìm hiểu vấn đề này: nếu nó mang lại cảm giác giống như một khoản thanh toán thông thường hơn, điều đó có ảnh hưởng đến cách mọi người sử dụng hình thức mua trước, trả sau hay không? Và liệu kiến thức tài chính tốt hơn có thể bảo vệ họ không?

Debt by another name

Nợ dưới một cái tên khác

Buy now, pay later emerged in the early 2010s and quickly became commonplace in New Zealand. It can now be used for everything from fast fashion and takeaway food to dental treatment.

Mua trước, trả sau xuất hiện vào đầu những năm 2010 và nhanh chóng trở nên phổ biến ở New Zealand. Giờ đây, hình thức này có thể được sử dụng cho mọi thứ, từ thời trang ăn liền và đồ ăn mang đi cho đến các dịch vụ nha khoa.

Typically, consumers borrow relatively small amounts and repay them over four fortnightly instalments, without interest or establishment fees. Providers charge vendors a small percentage (2% to 8%) on each sale, but also earn substantial revenue from late fees charged to consumers.

Thông thường, người tiêu dùng vay một khoản tiền tương đối nhỏ và trả dần trong bốn kỳ hạn hai tuần một lần, không tính lãi suất hoặc phí thiết lập. Các nhà cung cấp tính phí người bán một tỷ lệ phần trăm nhỏ (từ 2% đến 8%) cho mỗi giao dịch bán hàng, nhưng cũng thu được doanh thu đáng kể từ phí trễ hạn tính cho người tiêu dùng.

Approval has traditionally been fast and easy, making these services accessible to people who might struggle to obtain conventional credit.

Việc phê duyệt theo truyền thống rất nhanh chóng và dễ dàng, giúp các dịch vụ này dễ tiếp cận với những người có thể gặp khó khăn trong việc vay tín dụng thông thường.

For years, the law treated this form of borrowing differently, too. Because providers generally charged no interest or credit fees, their products fell outside New Zealand’s main consumer credit law.

Trong nhiều năm, luật pháp cũng đối xử với hình thức vay này một cách khác biệt. Do các nhà cung cấp thường không tính lãi suất hoặc phí tín dụng, các sản phẩm của họ nằm ngoài luật tín dụng tiêu dùng chính của New Zealand.

That changed in September 2024 when buy now, pay later was brought under the Credit Contracts and Consumer Finance Act. Users gained many protections applying to other borrowers, although providers remain exempt from some requirements applying to conventional credit.

Điều đó đã thay đổi vào tháng 9 năm 2024 khi hình thức mua trước, trả sau được đưa vào Đạo luật Hợp đồng Tín dụng và Tài chính Tiêu dùng. Người dùng đã có được nhiều biện pháp bảo vệ áp dụng cho những người đi vay khác, mặc dù các nhà cung cấp vẫn được miễn một số yêu cầu áp dụng cho tín dụng thông thường.

A recent review by Consumer NZ and FinCap concluded those reforms have not reduced financial harm among users. It called for further protections, including mandatory affordability assessments and tighter controls on late fees.

Một đánh giá gần đây của Consumer NZ và FinCap kết luận rằng những cải cách đó không làm giảm tổn hại tài chính đối với người dùng. Báo cáo này kêu gọi các biện pháp bảo vệ bổ sung, bao gồm việc đánh giá khả năng chi trả bắt buộc và kiểm soát chặt chẽ hơn đối với phí trễ hạn.

The product indeed still carries risks. Its use has been linked with overspending, financial hardship and using other debt to meet repayments.

Quả thực sản phẩm này vẫn tiềm ẩn rủi ro. Việc sử dụng nó có liên quan đến tình trạng chi tiêu quá mức, khó khăn tài chính và sử dụng các khoản nợ khác để trả nợ.

Regulation may have changed how this form of credit is legally treated. But that doesn’t necessarily mean consumers have changed how they think about it.

Quy định có thể đã thay đổi cách xử lý pháp lý đối với hình thức tín dụng này. Nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là người tiêu dùng đã thay đổi cách suy nghĩ về nó.

When perceptions guide behaviour

Khi nhận thức chi phối hành vi

We surveyed young New Zealand adults to investigate how they perceive buy now, pay later, and whether those perceptions were related to how they used it.

Chúng tôi đã khảo sát những người trưởng thành trẻ tuổi ở New Zealand để tìm hiểu cách họ nhận thức về hình thức mua trước, trả sau và liệu những nhận thức đó có liên quan đến cách họ sử dụng dịch vụ này hay không.

The results suggest the marketing message is working. Four in ten respondents didn’t see it as debt, while nearly half thought it carried fewer consequences than other forms of borrowing.

Kết quả cho thấy thông điệp tiếp thị đang phát huy tác dụng. Cứ mười người được hỏi thì có bốn người không coi đó là nợ, trong khi gần một nửa cho rằng hình thức này ít hậu quả hơn so với các hình thức vay mượn khác.

Among users, 43% had used other forms of credit, including credit cards, to meet repayments. Just over half (55%) had incurred late penalties, and nearly one in eight had done so three or more times.

Trong số những người sử dụng, 43% đã từng sử dụng các hình thức tín dụng khác, bao gồm cả thẻ tín dụng, để trả nợ. Hơn một nửa (55%) từng phải chịu phí phạt trễ hạn, và gần cứ một trong tám người đã phải chịu khoản phí này từ ba lần trở lên.

Those who failed to recognise the product as debt were more likely to borrow elsewhere to meet repayments, while those who thought it was cheaper or carried fewer consequences used it more frequently.

Những người không nhận ra sản phẩm này là nợ có nhiều khả năng đi vay ở nơi khác để trả nợ, trong khi những người nghĩ rằng nó rẻ hơn hoặc ít gây hậu quả hơn lại sử dụng nó thường xuyên hơn.

The most surprising findings concerned financial literacy. Those who reported receiving financial education were less likely to recognise buy now, pay later as debt, while those with higher financial capability were more likely to use other forms of debt to meet repayments.

Những phát hiện đáng ngạc nhiên nhất liên quan đến kiến thức tài chính. Những người cho biết đã được giáo dục tài chính lại ít có khả năng nhận ra hình thức mua trước, trả sau là nợ hơn, trong khi những người có năng lực tài chính cao hơn lại có nhiều khả năng sử dụng các hình thức nợ khác để trả nợ hơn.

Interestingly, those who borrowed elsewhere to make repayments were less likely to incur late fees. This could suggest some consumers recognise the immediate cost of missing a payment, but manage that risk by shifting the debt elsewhere.

Thật thú vị, những người vay tiền ở nơi khác để trả nợ lại ít có khả năng bị phạt trễ hạn hơn. Điều này có thể cho thấy một số người tiêu dùng nhận thức được chi phí tức thời của việc chậm thanh toán, nhưng quản lý rủi ro đó bằng cách chuyển khoản nợ sang nơi khác.

Greater debt–related knowledge, however, was associated with better use of the product.

Tuy nhiên, hiểu biết sâu hơn về nợ lại gắn liền với việc sử dụng sản phẩm tốt hơn.

Why might financial education and capability fail to protect consumers in the ways we might expect? One possibility is that people struggle to apply their knowledge in unfamiliar financial contexts.

Tại sao giáo dục và năng lực tài chính lại có thể không bảo vệ được người tiêu dùng theo những cách mà chúng ta mong đợi? Một khả năng là mọi người gặp khó khăn trong việc áp dụng kiến thức của họ vào các bối cảnh tài chính chưa quen thuộc.

Learning to look through the label

Học cách nhìn xuyên qua lớp vỏ nhãn mác

Our findings point to a larger challenge for financial educators: teaching people to apply what they know about existing financial products to new forms of financial technology.

Những phát hiện của chúng tôi chỉ ra một thách thức lớn hơn đối với các nhà giáo dục tài chính: dạy mọi người cách áp dụng những gì họ biết về các sản phẩm tài chính hiện có vào các hình thức công nghệ tài chính mới.

That’s becoming harder as financial products evolve faster than financial education. Twenty years ago, understanding savings accounts, credit cards, mortgages and managed funds covered much of the financial landscape consumers were likely to encounter.

Điều đó ngày càng trở nên khó khăn hơn khi các sản phẩm tài chính phát triển nhanh hơn giáo dục tài chính. Hai mươi năm trước, việc hiểu về tài khoản tiết kiệm, thẻ tín dụng, thế chấp và quỹ quản lý đã bao trùm phần lớn bối cảnh tài chính mà người tiêu dùng có khả năng tiếp xúc.

Today they face buy now, pay later products, cryptocurrencies, non-fungible tokens – digital assets whose ownership is recorded on a blockchain – and exchange–traded funds that allow investors to buy into collections of assets through a single investment.

Ngày nay, họ phải đối mặt với các sản phẩm mua trước trả sau, tiền mã hóa, mã thông báo không thể thay thế (NFT – tài sản kỹ thuật số có quyền sở hữu được ghi lại trên chuỗi khối blockchain) và các quỹ hoán đổi danh mục cho phép nhà đầu tư mua các danh mục tài sản thông qua một khoản đầu tư duy nhất.

Educators cannot realistically explain every new product before consumers encounter it. Financial education therefore needs to do something more fundamental: teach people how to look through the label.

Các nhà giáo dục không thể thực tế giải thích mọi sản phẩm mới trước khi người tiêu dùng tiếp cận chúng. Do đó, giáo dục tài chính cần phải làm một điều gì đó cơ bản hơn: dạy mọi người cách nhìn xuyên qua lớp nhãn mác.

Consumers should ask: What obligation am I taking on? What can I lose? What happens if things go wrong? And who benefits if I misunderstand the product?

Người tiêu dùng nên tự hỏi: Tôi đang gánh vác nghĩa vụ gì? Tôi có thể mất những gì? điều gì sẽ xảy ra nếu mọi chuyện trở nên tồi tệ? Và ai là người hưởng lợi nếu tôi hiểu sai về sản phẩm?

Financial literacy is still vital. Our findings show debt knowledge and practical money–management skills were associated with better outcomes, including fewer late fees and less reliance on other credit to meet repayments.

Kiến thức tài chính vẫn rất quan trọng. Các phát hiện của chúng tôi cho thấy kiến thức về nợ và kỹ năng quản lý tiền bạc thực tế có gắn liền với kết quả tốt hơn, bao gồm ít phí trễ hạn hơn và ít phụ thuộc hơn vào các khoản tín dụng khác để trả nợ.

But knowing how traditional financial products work is only useful if consumers recognise when those lessons apply to something new. That becomes harder when a product is marketed to feel simpler, safer and different from conventional borrowing.

Nhưng việc biết các sản phẩm tài chính truyền thống hoạt động như thế nào chỉ hữu ích nếu người tiêu dùng nhận ra khi nào các bài học đó áp dụng được cho một cái gì đó mới mẻ. Điều đó trở nên khó khăn hơn khi một sản phẩm được quảng cáo để mang lại cảm giác đơn giản hơn, an toàn hơn và khác biệt so với việc vay mượn thông thường.

Financial education therefore needs to equip consumers to recognise the underlying financial relationship, whatever name or technology is attached to it.

Do đó, giáo dục tài chính cần trang bị cho người tiêu dùng khả năng nhận biết mối quan hệ tài chính cơ bản, bất kể tên gọi hoặc công nghệ nào gắn liền với nó.

Sometimes debt by another name is still debt.

Đôi khi, nợ dù mang tên gọi khác thì vẫn là nợ.

The authors do not work for, consult, own shares in or receive funding from any company or organisation that would benefit from this article, and have disclosed no relevant affiliations beyond their academic appointment.

Các tác giả không làm việc cho, tư vấn cho, sở hữu cổ phần trong hoặc nhận tài trợ từ bất kỳ công ty hoặc tổ chức nào có thể hưởng lợi từ bài viết này, đồng thời không tiết lộ bất kỳ mối liên hệ nào có liên quan ngoài các chức danh học thuật của họ.

có thể bạn cũng quan tâm